卡瑪比率(Calmar ratio)又稱回撤比率,是衡量一支對沖基金股票基金債券基金等金融產品績效好壞的指標,是指一支金融領域的投資標的(基金股票)三年內的投資報酬率除以它的最大回撤,其中作為分母最大回撤負值。卡瑪比率越大,說明這一金融產品的表現越好。它由Terry W. Young於1991年首次提出。[1][2][3][4][5]

參考文獻

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  1. ^ Young, Terry W., Calmar Ratio: A Smoother Tool, Futures, 1 October 1991 
  2. ^ 弗蘭克·J.特拉弗斯(Frank J.Travers)著,對沖基金分析 FOF基金投資盡職調查指引,上海財經大學出版社,2018.01,第115頁
  3. ^ 天藍著,超簡交易 交易高手速成手冊,山西人民出版社,2018.10,第331頁
  4. ^ 中國證券投資基金業協會編著,個人養老金 理論基礎、國際經驗與中國探索,中國金融出版社,2018.11,第283頁
  5. ^ 於江寧,朱啟貴著,開放式基金業績與基金流量,上海交通大學出版社,2019,第56頁